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罚款60万不退市,扇贝跑了又回来,獐子岛闹剧几时休?

原创 投行大师兄 · 2019-07-17 09:33

​2019年7月9日,獐子岛集团股份有限公司(以下简称“獐子岛”)收到证监会的处罚通告。獐子岛由于涉嫌信息披露违法违规,公司及高管分别被处以罚款及市场禁入措施。

这则消息,虽然称不上大快人心,因为市场上普遍认为罚款发的“太轻”,跟挠痒痒似的。

图片来源:公司公告

但也可以说是正义可能会迟到,但永远不会缺席了。

不过,我在处罚公告中看到,监管部门认为,獐子岛案件未触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第二条、第四条、第五条规定的重大违法强制退市情形。

图片来源:公司公告

也就是说,獐子岛从2014年第一次“扇贝逃跑”开始,“玩”了A股股民5年,得到的只是“罚款、禁足”了事。

我总觉得事情不会这么简单结束,要知道,这可是扇贝跑了还能回来的獐子岛啊。听过我财务分析课程课程的同学们都知道,獐子岛存货减值是非常典型的财务造假案例。

这几天,我又重新复盘了它的“造假”史,一个细思极恐的想法涌上心头——

扇贝跑了又回,“狼来了”的故事频繁上演

所有故事的开头,都曾经那么美好。2006年9月28日,獐子岛渔业在深交所上市,股票代码002069。上市第一天便以60.89元的开盘价成为当时国内上市公司中的第二高价股票。2008年初,獐子岛股价更是一度站上150元,市值高达200亿元。

就在所有人都以为獐子岛会成为海产界的“茅台”时,獐子岛的核心资产——扇贝出问题了。

2014年10月31日,獐子岛对外宣布,他们养在海底的总价值10亿元的扇贝一夜之间不知所踪。

图片来源:公司公告

这一消息公布后,资本市场一片哗然。要知道,獐子岛一年的净利润不到1个亿,一下子跑掉了10个亿的扇贝,这不就意味着,这10年都白干了吗?虽然当时整个市场处于牛市当中,但獐子岛的股价在复牌后还是出现了连续跌停,坑了很多股民,包括一些知名的投资机构,大家怨声载道。

图片来源:华泰证券 涨乐财富通app

然而,仅仅6个月后,2015年6月2日晚间,獐子岛发布公告称:“公司底播虾夷扇贝生长正常,符合预期,尚不存在减值的风险。”立即引来一片惊呼:“獐子岛去年10月失踪的价值8亿多元的虾夷扇贝又游回来了?”

为此,獐子岛还煞有介事地回应:我们这次查的扇贝和之前的扇贝不是一个地方的,这次核查区域的扇贝没有“跑路”,长得很棒。

懂事的扇贝:我跑不跑,取决于獐子岛什么时候需要盈利

尽管如此,2015财年,獐子岛还是亏了3个多亿。

连着两年亏损,獐子岛被ST,成为ST獐岛,如果再不盈利,就面临退市的风险。

于是,2016年,獐子岛说它们这一年盈利了,年净利润为7960万元,成功摘掉ST的帽子。

一般情况,上市公司业绩扭亏为盈,再正常不过,且可喜可贺。

但是一转眼又亏损了,然后再盈利,再亏损,赚的少,亏得多……玩股民呢?

可你看獐子岛,不就是这么一个走势吗?——

2017年,巨亏7.23亿,原因:扇贝饿死了。要知道,獐子岛发布17年半年报时显示公司还是盈利的,并且还因为盈利回复过深交所的问询函。

大概是深交所也不相信这么快就盈利了……

2018年,赚了,净利润3211万元后。

2019年一季度,又亏损了4314万元。

事出反常必有妖,獐子岛的“反复无常”引来了证监会的介入调查。

财务造假是否会再次上演?

2019年7月9日,调查结果终于出来了。獐子岛发布的《年终盘点公告》《核销公告》均涉嫌虚假记载。其中,2016年年度报告虚增利润1.3个亿。

也就意味着,獐子岛2016年其实是亏损的,2014年-2017年连续四年亏损。

前面讲到了,虽然獐子岛财务造假严重,影响恶劣,仍然没有达到强制退市的标准。但是,这次是“逃过一劫”,能保证以后就不出事了吗?

未来的獐子岛,是否会像前几年那样,亏损两年→被ST→虚增利润摘帽→再亏损→再盈利?

如果都像獐子岛这样“赚一年,亏两年”,不退市,受害的还是广大股民。

我会时刻关注獐子岛的动向,第一时间提示风险。

最后,再说一句,数据显示,截止2019年3月21日,獐子岛还有近5万名股民。在这里提醒一下这些股民朋们,不要等着公司出事才想着“割肉”,对于这种无良公司,趁早远离。好公司多的是,何必执念于这一家公司呢?

欢迎在评论区交流,也欢迎转发给你身边还寄希望于獐子岛能够翻身的股民朋友们,远离垃圾股,从我做起。

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2019
07/17
09:33

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