可来首页 > 专栏 > 文章详情页

【可来研选】被低估的苹果+华为双概念!机构预估上涨空间还有50%

可来研选 2019-10-17 17:56

国内精密功能件龙头领益智造,进入苹果和华为的供应链,同时也是富士康、小米等巨头的供应商,机构预测目标价13.82-16.00元。

摘要:

1、医疗生物:医药板块整体表现较为稳定,虽然受到带量采购的冲击,但是危与机并存,在三季报行情中有望提前估值切换;目前三季报预告,龙头企业业绩增速稳定,CRO、疫苗、血制品、医疗器械等细分行业景气依旧,建议关注恒瑞医药、迈瑞医疗、乐普医疗、迈克生物迪安诊断等

2、领益智造:公司是国内精密功能件龙头,进入苹果和华为的供应链,同时也是富士康、小米等巨头的供应商;公司2019年上半年扭亏为盈,业绩持续回暖,盈利能力处于行业中上游,具备较强竞争力;机构预测目标价13.82-16.00元,距离目前股价还有40%-60%的上涨空间

3、宝钛股份:近几年航空航天等领域对高端钛材的需求快速增长,公司钛材产能接近满产,未来行业需求将继续扩大,公司龙头地位稳固,盈利能力有望提升;对此,机构预估目标价31元,距离目前股价还有35%的上涨空间

正文:

1、政策逐步落地,聚焦优质企业(国信证券)

医药板块整体表现较为稳定,虽然受到带量采购的冲击,但是危与机并存,在三季报行情中有望提前估值切换。

①医药生产需求两端均继续保持稳健

生产端:2019年3月以来,医药制造业营业收入增速稳定在9-10%之间,不过生产端盈利能力稳中有所回升。

需求端:2019年以来,中西药品社零总额继续保持10%以上较快增长,增速比2018全年9%以上增长略有提高,体现出零售终端需求较为旺盛。

blob.png

②2019 年三季报展望:优质企业增长持续性较好

截止14日,已经有121家医药企业披露了三季报预告的情况,其中预增下限在20%以上的有54家,主要集中在龙头、CRO、疫苗、血制品、医疗器械等景气领域;45家企业预计下滑,主要包括辅助用药、中药注射液、部分受带量采购影响化药、OTC医疗器械等。

blob.png

③近期关注政策:创新品种上市、国家医保品种谈判、医疗人员综合考核、职工医保个人账户改革等事件

blob.png

④建议关注恒瑞医药、迈瑞医疗、乐普医疗、迈克生物等

blob.png

2、被低估的苹果+华为双概念!机构预估上涨空间还有50%(华创证券)

领益智造是一家消费电子产品精密功能器件研发与制造商,2008年成功进入苹果供应链,后来又称为VIVO、OPPO、华为供应商,收入和盈利能力日益增强。

blob.png

①2019再出发,成功扭亏为盈

2018年受金立事件和大宗贸易事件影响,公司业绩不及预期。不过通过业务模块的整合和内部改革,公司在2019年上半年成功扭亏为盈。实现营业收入95.96亿元,同比增长7.80%;归属于母公司所有者净利润11.14亿元,同比增长291.72%。

同时,公司三季报业绩表现良好,预计实现归母净利润19亿元-21亿元,而上年同期则亏损3.5亿元。

blob.png

②5G终端时代为精密功能件带来广阔市场

通讯技术升级带动移动终端产业发展,借鉴4G换机潮, 5G换机潮将在2020年开启,消费电子上游元器件产业进入上行周期。预计2019-2025年全球5G智能手机出货量将从200万台增加到15亿,年复合增长率为201%。

blob.png

受益于5G终端市场,精密功能件市场将迎来新一轮增长。预计电磁屏蔽材料市场2020年可达79亿美元,年复合增长率增长 5.6%。散热材料市场2020年可达10.92亿美元,年复增长率 7.40%。

③公司立足精密制造业,盈利能力属于行业中上游

精密功能件是领益制造的主营业务,是主要利润来源。2014 至 2017H1 期间,公司精密功能件毛利率分别为:28.60%、37.05%、31.27%、34.44%,处于行业中上游水平,具备较高的竞争力

blob.png

精密功能件属于资金密集型、技术密集型产业,具有较高的行业壁垒。公司拥有较高的研发水平和生产能力,同时大客户优势也是公司核心竞争力,苹果和华为都是公司的大客户,其中苹果业务占比超过50%。

blob.png

④投资策略:机构预测目标价13.82-16.00元,距离目前股价还有40%-60%的上涨空间

blob.png

3、航空航天需求高增,公司钛材产能接近满产,盈利能力进一步提升(广发证券)

公司拟非公开发行股票不超过 8605 万股,募集资金总额不超过21亿元人民币,用于扩张钛材产能及补充流动资金。

①募资用于扩张钛材产能及补充流动资金

近几年航空航天等领域对高端钛材的需求快速增长,公司钛材产能接近满产,为满足市场需求,扩大市场份额,公司定增募集资金除补充流动资金6.1亿元外全部用于投资以下项目:

blob.png

②受益需求增长,巩固行业地位

除了航空航天领域带动公司需求,化工企业在环保严查下进行产线升级改造及设备更新换代,

带动了民用钛材需求增长。 公司业绩大幅改善,2019前三季度实现营收32亿元,同增24.4%;归母净利1.7亿元,同增75.7%。

未来行业需求将继续扩大,大公司通过拓展升级钛材产能,可稳固龙头地位,提升核心竞争力,增强盈利能力。

blob.png

④投资策略:机构预估目标价31元,距离目前股价还有35%的上涨空间

blob.png

免责声明:本文仅供参考,不构成具体投资建议,投资有风险,入市须谨慎!


您的打赏是对我最大的鼓励~

0人已打赏

推荐

可来研选

浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口!

最近文章

牛人推荐

  • 名家头像
    混沌操盘

    粉丝 4486文章 599

    +关注

    持续的稳定才是赚钱,混沌操盘战法创始人。

  • 名家头像
    萌叔

    粉丝 2692文章 3

    +关注

    经历股市牛熊交替运行的洗礼,通过在金融行业数十年的实战经验积...

  • 名家头像
    阮林振

    粉丝 4134文章 286

    +关注

    证券市场高级顾问,具备多年的证券市场投资经验,长期致力于股市...

  • 名家头像
    云朵

    粉丝 9785文章 45

    +关注

    新浪讲师,擅长短线操作,精于捕捉热点主流板块龙头,入市二十年...

  • 名家头像
    大道至简

    粉丝 14234文章 356

    +关注

    穿越牛熊,拥有多年从业经验!擅长中短线操作,独家研究庄家抬轿...

  • 名家头像
    逍遥掌门人

    粉丝 3663文章 167

    +关注

    近十年股票实战经验,目前任某投顾公司首席分析师,风格稳健,擅...

  • 名家头像
    永康

    粉丝 54文章 0

    +关注

    短线狙击,只做市场的热点,一般持股时间不超过三个交易日,选股...

  • 名家头像
    板王cl1980

    粉丝 9367文章 358

    +关注

    板王cl1980炒股赛冠军-最佳投顾,模拟炒股大赛冠军导师。...

  • 名家头像
    进股之阶

    粉丝 2979文章 133

    +关注

    金融科班出身,历经牛熊,对市场形成了独特深刻的认知,擅长抓住...

  • 名家头像
    借势腾飞

    粉丝 1976文章 91

    +关注

    2018年云掌财经云策略炒股冠军,跑赢大盘86%的收益,投资...

  • 名家头像
    行者看市

    粉丝 14692文章 601

    +关注

    十多年证券行业经验,历经两轮牛熊,亏过,赚过,爱过,恨过,最...

  • 名家头像
    天涯刀客

    粉丝 2444文章 50

    +关注

    1999年进入股市,历经多轮牛熊市场洗礼,在实战中形成了自己...

  • 名家头像
    金帝

    粉丝 1154文章 7

    +关注

    入市20年,精通k线形态分析,善于把握短线,操作中能踩准峰谷...

  • 名家头像
    宇辉战舰

    粉丝 1105文章 209

    +关注

    炒股四季歌作者,工学博士,中国首届财经网红大赛冠军,微博十大...

  • 名家头像
    一剑涨停王

    粉丝 1804文章 180

    +关注

    专注国内A股投资20多年,历经牛熊,证券业协会注册登记持牌投...

入驻
云掌号
可来
下载